scan4llm/3_1200_02.md

38

$$ 1\mathrm{C Rec}{\mathrm{it}}=\sum{\mathrm{T}}^{\mathrm{t}}\mathrm{M Rec}_{\mathrm{it}} . $$

где:

i – индекс договора

t — номер месяца в дефолте, на который прогнозируются возвраты для договора, в диапазоне между текущим сроком в дефолте и горизонтом взыскания:

Т — рассчитанный горизонт взыскания

$MBec_{i,t}$ — маржинальные возвраты, оцененные по модели, для договора $i$ в месяц $t$.

7.1.10. На основе текущих полученных возвратов по дефолту на дату разработки модели и оцененной суммарной оставшейся доли возвратов к получению рассчитывается общий уровень потерь по дефолту за весь период взыскания с учетом экстраполяции (формула [18] ниже). В процессе моделирования минимальное экстраполированное значение уровня потерь ограничивается нулем.

$$ \mathrm{LGD_extr{i}}=\max(\mathrm{LGD_act{it}}-\mathrm{CRec{it}},0) \mathrm{LGD_extr{i}}=\max(\mathrm{LGD_act{it}}-\mathrm{CRec{it}},0) ______ $$

$$ \mathrm{LGD_act{it}}=1-\frac{\sum{t}\mathrm{DCF{i,t}}}{\mathrm{EAD{t}}}, ____ $$

где:

$LGD_extr_i$ — экстраполированное значение LGD для $i$-го договора в месяц нахождения в дефолте $t$;

except — оцененная суммарная оставшаяся доля возвратов для $i$-го договора в месяц нахождения в дефолте $t$;

$\mathrm{LGD_act_{it}}$ - фактический уровень потерь для i -го договора в месяц нахождения вдефолте t;

$\sumt DCF{i,t}$ — дисконтированная сумма возвратов, получаемых на t-ом периоде от созданной в дефолте;

EAR — ожидаемая доходность из сети дефолта для договора i.

1. Полученные значения уровней потерь для незавершенных д

использованы в процессе моделирования. При учете таких дефолтов они рассматриваются как не выздоровевшие.

7.2 Модель на основе дерева решений

7.2.1. Данный подраздел применяется

решений по ключевым характеристикам портфеля.

[17]

[18]

[19]