scan4llm/3_1200_02_surya.md

38

$$ CRec_{it} = \sumT^t MRec{it} $$

[17]

где:

i – индекс договора;

t – номер месяца в дефолте, на который прогнозируются возвраты для договора, в диапазоне между текущим сроком в дефолте и горизонтом взыскания;

T – рассчитанный горизонт взыскания;

$MRec_{it}$ – маржинальные возвраты, оцененные по модели, для договора i в месяц t.

7.1.10. На основе текущих полученных возвратов по дефолту на дату разработки модели и оцененной суммарной оставшейся доли возвратов к получению рассчитывается общий уровень потерь по дефолту за весь период взыскания с учетом экстраполяции (формула [18] ниже). В процессе моделирования минимальное экстраполированное значение уровня потерь ограничивается нулем.

$$ LGD_{extri} = \max(LGD{act{it}} - CRec{it}, 0) $$

[18]

$$ LGD{act{it}} = 1 - \frac{\sumt DCF{i,t}}{EAD_i}, $$

[19]

где:

$LGD_{extr_i}$ – экстраполированное значение LGD для i-го договора в месяц нахождения в дефолте t;

$CRec_{it}$ – оцененная суммарная оставшаяся доля возвратов для i-го договора в месяц нахождения в дефолте t;

$LGD{act{it}}$ – фактический уровень потерь для i-го договора в месяц нахождения в дефолте t;

$\sumt DCF{i,t}$ – дисконтированная сумма возвратов, полученных на t-ый месяц нахождения в дефолте;

$EAD_i$ – величина задолженности на дату дефолта для договора i.

7.1.11. Полученные значения уровней потерь для незавершенных дефолтов могут быть использованы в процессе моделирования. При учете таких дефолтов они рассматриваются как не выздоровевшие.

7.2. Модель на основе дерева решений

7.2.1. Данный подраздел применяется при выборе структуры Моделей на основе дерева решений по ключевым характеристикам портфеля.